JD Health International, platform perawatan kesehatan online utama China, berusaha mengumpulkan hingga US $ 3,5 miliar (S $ 4,7 miliar) dalam apa yang ditetapkan sebagai penawaran umum perdana terbesar Hong Kong tahun ini, sebuah term sheet menunjukkan.
Kesepakatan itu, yang dapat menghargai unit raksasa e-commerce, JD.com hampir US$29 miliar ketika opsi greenshoe dimasukkan, datang selama tahun yang baik untuk platform perawatan kesehatan China, yang telah melihat popularitas mereka melonjak setelah virus corona.
Sebagai perbandingan, pesaing terbesarnya, Alibaba Health Information Technology, memiliki kapitalisasi pasar sekitar US $ 34,6 miliar.
JD Health berencana untuk menjual 381,9 juta saham dalam kisaran HK $ 62,80 dan HK $ 70,58, menurut term sheet. Opsi greenshoe untuk menjual 15 persen saham lebih lanjut akan mengambil ukuran IPO hingga US $ 4 miliar.
Menurut rancangan prospektusnya, JD Health adalah platform perawatan kesehatan online terbesar di China berdasarkan pendapatan, mencatat 10,8 miliar yuan (S $ 2,2 miliar) tahun lalu. Ini memiliki 72,5 juta pengguna aktif tahunan pada 30 Juni dibandingkan dengan 53,5 juta pada waktu yang sama tahun lalu.
Ini juga merupakan apotek ritel online terbesar di China dengan pangsa pasar 29,8 persen, menurut laporan Frost & Sullivan.
Penggalangan dana diatur untuk meletakkan dasar bagi persaingan yang lebih besar di pasar perawatan kesehatan China, kata Zhen Zhou Toh, seorang analis Aequitas Research.
“Mengumpulkan uang sekarang menyiratkan bahwa mereka akan berjuang untuk mendapatkan pangsa pasar sebanyak mungkin dalam waktu dekat, baik dengan membangun jaringan apotek offline dan online mereka atau meningkatkan kehadiran online-nya dengan menawarkan diskon,” tulisnya di platform Smartkarma bulan ini.
Enam investor landasan yang dipimpin oleh GIC, Tiger Global dan BlackRock telah mengambil saham senilai US $ 1,35 miliar dalam kesepakatan itu, term sheet menunjukkan.
Pembuatan buku dimulai pada hari Rabu (25 November) dan sahamnya akan dihargai pada hari Selasa.
Ukuran awal kesepakatan mewakili 12,2 persen dari modal saham JD Health yang diperbesar dan greenshoe, jika dilaksanakan, akan membawanya menjadi 13,8 persen.
Saham JD Health diperkirakan akan mulai diperdagangkan pada 8 Desember. Perusahaan tidak segera menanggapi permintaan komentar.